Những nguyên tắc cơ bản khi đầu tư giá trị

Mỗi nhà đầu tư thường chọn một hoặc một vài phương pháp đầu tư phù hợp với bản thân khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Một trong những phương pháp được rất nhiều người lựa chọn đó là đầu tư giá trị.

Đầu tư giá trị là gì?

Đầu tư giá trị (Value Investing) là một chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư mua các cổ phiếu ở mức giá thấp hơn so với giá trị nội tại (giá trị thực) của nó, sau đó thu lợi nhuận từ chênh lệch về giá cổ phiếu khi tăng lên đúng giá trị. 

Nhà đầu tư lựa chọn chiến lược này cần có kiến thức, kỹ năng và sự nhạy bén với thị trường,… cùng với kinh nghiệm tham gia vào thị trường chứng khoán. Chiến lược đầu tư giá trị sẽ phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng nhìn nhận và đánh giá được cổ phiếu và thị trường để có thể xác định giá trị thực của cổ phiếu đang ở mức nào.

Những nguyên tắc cơ bản khi đầu tư giá trị
Đầu tư giá trị cần sự nhạy bén. Ảnh minh họa

Khi sử dụng chiến lược đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần nắm chắc những vấn đề sau:

  • Các yếu tố tác động đến giá cổ phiếu 
  • Giá trị thực của cổ phiếu như tài sản, lợi nhuận, tình hình tài chính của doanh nghiệp,…
  • Lạm phát, quy luật cung – cầu trên thị trường

Chiến lược đầu tư giá trị đề cao sự chủ động của nhà đầu tư: Chủ động tìm kiếm, chủ động nghiên cứu, phân tích để tìm ra các cổ phiếu mà các nhà đầu tư cho rằng nó đang ở mức thấp hơn so với giá trị thực. 

>> Xem thêm: Nên lựa chọn đầu tư tăng trưởng hay đầu tư giá trị?

5 nguyên tắc cơ bản khi đầu tư giá trị

Để đầu tư thắng lợi, mỗi chiến lược đầu tư đều có những nguyên tắc riêng cần tuân thủ. Nếu nhà đầu tư chỉ sử dụng các chiến lược một cách bản năng thì sẽ không thực sự đem lại hiệu quả trong quá trình đầu tư. Sau đây là 5 nguyên tắc cơ bản mà nhà đầu tư cần nắm rõ khi áp dụng chiến lược đầu tư giá trị.

Mỗi cổ phiếu đều có giá trị riêng

Giống những loại hàng hóa thông thường, cổ phiếu cũng có giá trị nội tại riêng. Giá trị này là giá trị thực của cổ phiếu, thường là mức giá nhất định và không dễ dàng thay đổi theo thời gian nếu không có sự biến động thực sự lớn từ doanh nghiệp phát hành. Giá trị thực của cổ phiếu cũng có thể khác biệt (cao hơn hoặc thấp hơn) so với giá được mua bán trên thị trường.

Những nguyên tắc cơ bản khi đầu tư giá trị
Giá trị thực của cổ phiếu có thể khác so với giá cả trên thị trường

Giá trị thực của một cổ phiếu được định giá bởi nhiều yếu tố khác nhau. Ví dụ như danh tiếng của doanh nghiệp phát hành, chất lượng sản phẩm và dịch vụ chủ yếu, lĩnh vực hoạt động, tình hình tài chính hay các chỉ số P/E, chỉ số P/B,… Nhà đầu tư cần tìm hiểu, phân tích kỹ càng và đánh giá một cách chính xác để xác định ra giá trị nội tại của cổ phiếu của doanh nghiệp đó.

Tuân thủ giới hạn biên an toàn

Khi thị giá của cổ phiếu thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại được nhận định thì khoảng chênh lệch giữa hai mức giá này được gọi là biên an toàn. Sự chênh lệch này giúp nhà đầu tư giảm thiểu tỷ lệ gặp rủi ro khi quyết định đầu tư. Vậy nên, các nhà đầu tư cần lưu ý và tuân thủ nghiêm ngặt mức biên này.

Giả thuyết thị trường hiệu quả là không chính xác

Giả thuyết thị trường hiệu quả là một giả thuyết về giá trị cổ phiếu. “Thị trường hiệu quả là một thị trường mà các cổ phiếu luôn thể hiện đúng giá trị của nó, tức là giá trị mua bán chính là giá trị nội tại”. Đây được xem thị trường lý tưởng. 

Trên thực tế, điều này hoàn toàn không thể xảy ra. Thị trường chứng khoán cũng phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố. Đặc biệt là yếu tố cung – cầu dễ dàng làm thay đổi thị giá của một hàng hóa hay một cổ phiếu. Việc giá trị thực của cổ phiếu luôn được giữ nguyên trên sàn giao dịch là rất khó.

Có hướng đầu tư riêng, không chạy theo thị trường

Nhiều nhà đầu tư thường có xu hướng mua bán theo đám đông trên thị trường, thấy giá giảm thì bán nhanh, thấy giá tăng thì ào ạt mua vì nghĩ thị giá có thể tăng tiếp. Điều này không phù hợp với nguyên tắc giá trị. Bởi vì trong chiến lược đầu tư giá trị, cái nhà đầu tư cần quan tâm là giá trị thực của cổ phiếu đó có đang bị đánh giá thấp hơn thị giá hay không. Tâm lý của đám đông không phải là yếu tố quan trọng trong chiến lược này.

Những nguyên tắc cơ bản khi đầu tư giá trị
“Hãy tham gia khi người ta lo sợ, lo sợ khi người ta tham lam.” – Warren Buffett

Kiên nhẫn và thận trọng

Trong chiến lược đầu tư giá trị, nhà đầu tư thường mua cổ phiếu khi thị giá đang thấp. Đó hoàn toàn có thể là thời điểm nhiều người đang bán đi. Lợi nhuận khi thực hiện đầu tư giá trị đến từ chênh lệch giá khi bán với giá cao hơn. Vậy nên nhà đầu tư cần đủ kiên nhẫn để chờ đợi cổ phiếu tăng lên đúng giá trị thực. Cùng với đó, phải thật thận trọng quyết định thời điểm bán để thu được lợi nhuận tốt nhất.

Đầu tư chứng khoán chưa bao giờ là dễ dàng, kể cả khi bạn áp dụng chiến lược phổ biến là đầu tư giá trị. Chiến lược này cần bạn có sự nhạy bén nhất định với thị trường để nhận biết được những cơ hội đến từ những cổ phiếu giá trị đang bị “lu mờ”. Bạn cần trau dồi kiến thức thị trường lẫn sự hiểu biết về bản thân. Bạn có thể tự học hỏi hoặc tham khảo ý kiến với sự trợ giúp từ các chuyên gia đã có nhiều kinh nghiệm để đánh giá thị trường.

Passion Investment là công ty tư vấn đầu tư chứng khoán minh bạch, lựa chọn cổ phiếu đầu tư dựa trên nền tảng của phương pháp đầu tư giá trị. Với đội ngũ chuyên gia có nhiều năm kinh nghiệm, Passion Investment luôn nỗ lực để giúp quý khách hàng đầu tư sinh lời.

Liên hệ ngay để được tư vấn chi tiết:

Passion Investment: Uy tín – An toàn – Hiệu quả

Địa chỉ: Tầng 3, tòa FS Gold Season, 47 Nguyễn Tuân, Thanh Xuân, Hà Nội

Hotline: 0966545553

Email: info@pif.vn

Fanpage: Passion Investment

Rate this post
TIN LIÊN QUAN